光大证券股份有限公司关于无锡航亚科技股份有限公司
根据《证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》和《上海证券交易所科创
板股票上市规则》等有关法律、法规的规定，光大证券股份有限公司（以下简称
【资料图】
“光大证券”或“保荐机构”）作为无锡航亚科技股份有限公司（以下简称“航亚
科技”、“公司”或“发行人”）持续督导的保荐机构，负责航亚科技上市后的持
续督导工作，并出具2023年半年度持续督导跟踪报告。
一、持续督导工作的情况
序号 项目 持续督导工作情况
保荐机构已建立健全并有效执行
建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对具 了持续督导制度，已根据公司的
体的持续督导工作制定相应的工作计划。 具体情况制定了相应的工作计
划。
根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始 保荐机构已与公司签署了保荐协
前，与上市公司或相关当事人签署持续督导协议， 议，协议明确了双方在持续督导
明确双方在持续督导期间的权利义务，并报上海证 期间的权利和义务，并已报上海
券交易所备案。 证券交易所备案。
督导期间，保荐机构通过日常沟
通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等
方式开展持续督导工作。
工作。
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法违规
事项公开发表声明的，应于披露前向上海证券交易 2023 年 1-6 月，公司未发生需公
所报告，经上海证券交易所审核后在指定媒体上公 开发表声明的违法违规事项。
告。
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法违
规、违背承诺等事项的，应自发现或应当发现之日
起五个工作日内向上海证券交易所报告，报告内容
包括上市公司或相关当事人出现违法违规、违背承
背承诺等事项。
诺等事项的具体情况，保荐机构采取的督导措施
等。
保荐机构持续督促、指导公司及
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵守 其董事、监事、高级管理人员；
法律、法规、部门规章和上海证券交易所发布的业 2023 年 1-6 月，公司及其董事、
务规则及其他规范性文件，并切实履行其所做出的 监事、高级管理人员能够遵守相
各项承诺。 关法律法规的要求，并切实履行
其所做出的各项承诺。
督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制度， 公司章程、三会议事规则等制度
以及董事、监事和高级管理人员的行为规范等。 月，公司有效执行了相关治理制
序号 项目 持续督导工作情况
度。
督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，包括
但不限于财务管理制度、会计核算制度和内部审计 公司内控制度符合相关法规要
对外投资、衍生品交易、对子公司的控制等重大经 行了相关内控制度。
营决策的程序与规则等。
督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制度，
保荐机构督促公司严格执行信息
审阅信息披露文件及其他相关文件，并有充分理由
确信上市公司向上海证券交易所提交的文件不存在
其他相关文件。
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上海
证券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对存在 保荐机构对公司信息披露进行了
或补充，上市公司不予更正或补充的，应及时向上 告的情况。
海证券交易所报告。
对上市公司的信息披露文件未进行事前审阅的，应
在上市公司履行信息披露义务后五个交易日内，完 保荐机构对公司信息披露进行了
文件应及时督促上市公司更正或补充，上市公司不 告的情况。
予更正或补充的，应及时向上海证券交易所报告。
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、
东、实际控制人、董事、监事、
监事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚、上
高级管理人员未受到中国证监会
行政处罚、上海证券交易所纪律
监管关注函的情况，并督促其完善内部控制制度，
处分或者被上海证券交易所出具
采取措施予以纠正。
监管关注函的情况。
关注上市公司及控股股东、实际控制人等履行承诺
的情况，上市公司及控股股东、实际控制人等未履
行承诺事项的，保荐人应及时向上海证券交易所报
承诺的情况。
告。
关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对市场
传闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应披露
未披露的重大事项或与披露的信息与事实不符的， 2023 年 1-6 月，公司未出现该等
保荐人应及时督促上市公司如实披露或予以澄清； 事项。
上市公司不予披露或澄清的，应及时向上海证券交
易所报告。
在持续督导期间发现以下情形之一的，保荐人应督
促上市公司做出说明并限期改正，同时向上海证券
交易所报告：（一）上市公司涉嫌违反《上市规
则》等上海证券交易所相关业务规则；（二）证券
服务机构及其签名人员出具的专业意见可能存在虚 2023 年 1-6 月，公司未出现该等
假记载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或 事项。
其他不当情形；（三）上市公司出现《保荐办法》
第六十七条、第六十八条规定的情形；（四）上市
公司不配合保荐人持续督导工作；（五）上海证券
交易所或保荐人认为需要报告的其他情形。
序号 项目 持续督导工作情况
上市公司出现下列情形之一的，保荐机构、保荐代
表人应当自知道或者应当知道之日起 15 日内进行
专项现场核查；（一）存在重大财务造假嫌疑；
（二）控股股东、实际控制人及其关联人涉嫌资金
占用；（三）可能存在重大违规担保；（四）控股 2023 年 1-6 月，公司未出现该等
股东、实际控制人及其关联人、董事、监事或者高 事项。
级管理人员涉嫌侵占上市公司利益；（五）资金往
来或者现金流存在重大异常；（六）上海证券交易
所或者保荐机构认为应当进行现场核查的其他事
项。
保荐机构对公司募集资金的专户
存储、募集资金的使用以及投资
持续关注上市公司建立募集资金专户存储制度与执
项目的实施等承诺事项进行了持
续关注，督导公司执行募集资金
诺事项。
专户存储制度及募集资金监管协
议。
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
无。
三、重大风险事项
（一）核心竞争力风险
客户不断研发新的发动机型号或新的零部件型号并提出新的设计要求，为了保
持技术优势，公司需要持续进行技术开发。由于从技术研发到批产过程需要大量投
入且耗时较长，如遇到研发进度缓慢、技术成果转化不利等情形，公司将无法如期
获得预期收益甚至面临客户流失的风险，对公司发展和盈利能力造成不利影响。
公司所处行业具有技术密集型特征，需要大批掌握材料精密成型、精密机加工、
特种工艺等方面的专业技术人员。技术人员对于新产品的研发设计、快速试制具有
重要影响，并对现有产品的持续稳定量产产生重要作用。鉴于技术团队的稳定性对
公司持续发展具有重要意义，如果未来公司技术人才发生较多流失，而又未能及时
接替或补充，公司的新产品研制、技术开发可能受到不利影响。
（二）经营风险
公司产品为“两机”（航空发动机、燃气轮机）关键零部件及医疗骨科植入锻
件，客户对产品质量及可靠性、安全性有严苛要求，因此需要供应商在各关键环节
均有严格的质量控制和检验安排。由于“两机”关键零部件及医疗骨科关节产品生
产工艺较复杂，维持稳定的产品质量需要各环节严格的质量管控和检验，若某一环
节因控制不当导致产品出现质量问题，将会损害公司声誉和品牌形象，并对市场拓
展、经营业绩产生不利影响。
公司如果不能及时满足客户交付要求，将会导致订单流失、赔偿客户损失，甚
至失去客户，对公司生存和发展非常不利。
公司主要原材料为钛合金、高温合金等，近几年价格出现了一定幅度的波动，
原材料价格上涨，若不能提高产品销售价格，公司的毛利率和净利率水平将会降低，
对盈利能力造成不利影响。
公司2023年1-6月的主营业务收入中，航空相关业务的占比为89.13%，医疗相关
业务的占比为10.87%。
报告期内，公司向航空业务前五大客户销售收入为22,026.58万元，占当期该类
业务收入比例为97.44%。公司向医疗业务前五大客户销售收入为2,486.67万元，占当
期该业务收入比例为90.19%，两大业务领域集中度均较高。同时，报告期内公司对
关联方中国航发集团下属科研院所工厂销售额较大，销售收入为9,981.37万元，占当
期主营业务收入比例为39.35%，未来关联销售比例可能上升。如果公司与主要客户
合作关系发生重大不利变化、主要客户或终端飞机制造商因自身经营状况恶化或受
国家政策、宏观经济、国际贸易政策等外部因素影响而出现需求大幅下降，或下游
医疗器械厂商对公司的采购需求出现下降，公司经营业绩将受到不利影响。
（三）财务风险
截至2023年6月30日，公司应收账款金额为18,483.33万元，较年初增加17.53%，
应收票据金额为3,857.12万元，较年初减少11.20%。公司国内航空业务结算周期较长，
以商业承兑票据结算为主，公司销售回款速度慢，应收账款、应收票据规模较大。
虽然公司应收账款、应收票据的产生与公司正常的生产经营和业务发展有关，且应
收账款在一年以内账龄占比96.27%，账龄结构良好，且公司下游客户主要为国内外
知名航空企业，总体而言信用风险较低。但若主要客户经营情况、结算方式等情况
发生重大不利变化，仍可能导致公司应收账款发生逾期、进一步延长应收账款回收
周期或发生坏账，从而给公司持续盈利能力造成不利影响。
截至2023年6月30日，公司存货账面金额为15,519.74万元。公司目前主要采用
“以销定产，以产定存”的原则进行原材料采购，期末存货包括各种原材料、在产
品及库存成品，公司主要存货均有对应的销售订单。因此，若因内外部因素导致公
司产品无法正常销售，进而造成存货的可变现净值低于成本，公司的经营业绩及经
营现金流将受到不利影响。
公司主营业务毛利率受产品结构变化、各类成本管控、市场竞争程度、技术更
新换代、政策变动等因素影响，如果未来上述影响因素发生重大不利变化，或如果
公司无法长期维持并加强在技术创新能力和工艺水平方面的竞争优势以获得较高毛
利水平，公司毛利率存在下降的风险。
（四）行业风险
目前，航空发动机零部件制造领域进入门槛高，国内竞争者数量不多。但是，
随着国家相关政策的实施，未来社会资本可能会持续进入该领域，国内竞争对手可
能突破技术、管理、资金等壁垒，公司可能会面临市场竞争加剧的风险。
（五）宏观环境风险
公司在出口产品、采购部分原材料时使用美元进行计价和结算。报告期内，美
元兑人民币汇率均呈现一定程度的波动，人民币汇率波动日趋市场化及复杂化，受
国内外经济、政治等多重因素共同影响。报告期内，公司外销收入为12,231.61万元，
占当期主营业务收入的比例为48.23%，若未来人民币汇率发生不利波动，则会对公
司业绩产生不利影响。
行业的发展与经济环境及政策密不可分。国内外经济形势及政策的变化，如：
俄乌局势走向、国际能源紧张等对经济环境的影响存在不确定性，可能会影响到公
司产品的销售和收入的增长。
（六）其他重大风险
用户清单（Military End Users or Military End Uses，简称“MEU清单”），航亚科技
被列入此项清单。受此项清单影响，公司与美国客户的技术交流（产品图纸、技术
标准），以及从美国进口特定产品需获取美国政府许可证，2021年初GE公司就与我
司合作的业务向美国商务部成功申请到许可。目前为止，公司国际业务尚未受到实
质性影响，但若中国与相关国家的关系发生不利变化，业务的可持续性存在不确定
性，可能会对公司国际业务开展及公司业绩产生不利影响。
四、重大违规事项
无。
五、主要财务数据及指标的变动原因及合理性
单位：人民币万元
本报告期比上年同
主要财务数据 2023 年 1-6 月 2022 年 1-6 月
期增减
营业收入 25,565.31 16,180.38 58.00%
归属于上市公司股东的净利润 3,398.60 751.37 352.32%
归属于上市公司股东的扣除非
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 6,264.96 -1,508.71 不适用
本报告期末比上年
主要财务数据 2023.6.30 2022.12.31
度末增减
归属于上市公司股东的净资产 99,154.20 95,755.60 3.55%
总资产 145,896.52 144,240.34 1.15%
本报告期比上年同
主要财务指标 2023 年 1-6 月 2022 年 1-6 月
期增减
基本每股收益（元／股） 0.13 0.03 333.33%
稀释每股收益（元／股） 0.13 0.03 333.33%
扣除非经常性损益后的基本每
股收益（元／股）
加权平均净资产收益率 3.49% 0.78% 增加 2.71 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平
均净资产收益率
研发投入占营业收入的比例 12.14% 12.94% 减少 0.80 个百分点
本报告期内，部分财务数据及指标的变动原因如下：
提升，国内航空批产业务快速增长所致，国际和国内业务分别增长53.79%、68.68%；
净利润、每股收益同比增长352.32%、361.34%、333.33%，主要系报告期内国内、国
际业务迅速增长，产品结构不断优化及批产规模效应所致；
严格控制存货、加快销售回款所致。
六、核心竞争力的变化情况
公司专注于航空发动机关键零部件及医疗骨科植入锻件的研发、生产及销售业
务，目前公司已具备研发、生产及销售压气机叶片、整体叶盘、涡轮盘、盘环件等
关键零部件，属于航空发动机关键零部件供应商。公司目前是国内具备以精锻技术
实现压气机叶片大规模量产并供货于国际领先发动机厂商的内资企业。全球四大航
空发动机厂商中，赛峰、GE航空为公司主要客户。另外，公司还承担了中国航发商
发长江系列发动机及多个高性能先进国产发动机零部件的同步研发及试制加工任务。
公司的主要竞争优势包括：（1）精锻技术得到国际主流客户认可；（2）先进
的难加工材料的制造工艺技术优势；（3）参与发动机主机厂商的同步设计研发优势；
（4）持续迭代演进的技术体系；（5）生产效率优势及快速反应能力；（6）产品品
类及质量优势；（7）品牌与客户优势等；（8）供应商及体系认证优势等。
公司持续以技术创新驱动增长，将新产品、新工艺的研发作为公司核心竞争力
的重要保证。公司的核心竞争力在2023年未发生不利变化。
七、研发支出变化及研发进展
（一）研发支出及变化情况
同比变化所致。
（二）研发进展
截至2023年6月30日，公司获得的知识产权如下：
本期新增 累计数量
名称
申请数（个） 获得数（个） 申请数（个） 获得数（个）
发明专利 6 1 69 25
实用新型专利 2 6 63 59
外观设计专利 0 0 0 0
软件著作权 0 0 15 15
其他 0 0 0 0
合计 8 7 147 99
截至2023年6月30日，公司在研项目情况如下：
单位：万元
预计
本期 累计
序 总投 进展或阶段
项目名称 投入 投入 拟达到目标 技术水平 具体应用前景
号 资规 性成果
金额 金额
模
Leap 压气
品已完成客 的研发工作， 产品性能已 该技术成果有望
机叶片制
户验证；另 达到或接近欧 达到国际主 应用于 Leap 全
外 3 个级别 美同类产品技 流客户赛峰 系列压气机叶片
工艺集成
产品已经完 术水平，以参 的设计要求 的研制和生产
产业化
成内部的工 与国际航空发
预计
本期 累计
序 总投 进展或阶段
项目名称 投入 投入 拟达到目标 技术水平 具体应用前景
号 资规 性成果
金额 金额
模
艺 开 发 ， 正 动机零部件的
在 等 待 客 户 分工竞争
验证
转子全系列
完成相关产品
的研发工作，
全面通过验
达到或接近欧
证；可调系
Rolls- 美同类产品技 产品性能已 该技术成果有望
列 5 个零件
Royce 精 术水平，以参 达到国际主 应用于 RR 全系
锻叶片转 与国际航空发 流 客 户 RR 列压气机叶片的
验证，其中
移项目 动机零部件的 的设计要求 研制和生产
分工竞争，并
行验证并通
将研发成果进
过锻件批准
行产业化转化
验证
首 件 包
FAIR 已 全
部批准，进 完成相关产品
入批量生产 的研发工作，
交付：其中 达到或接近欧 产品性能达 该技术成果有望
RR 雅 典
PPAP 已 批 术水平，以参 客户 RR 的 列环形转子件的
转移项目
准至相应级 与国际航空发 设计要求 研制和生产
别；剩余 2 动机零部件的
个 件 号 分工竞争
PPAP 材 料
待提交
完成焊接组
件焊后工艺
CJ2000AX 开发，编制
完成相应产品
风扇盘惯 完组件加工 焊接组件加
焊后加工；掌 该成果推广应用
性摩擦焊 工艺；完成 工能力达到
接组件机 组件焊接及 国内先进水
组件焊后加工 件的研制生产中
加工艺研 焊后尺寸检 平
工艺能力
制 测；制定焊
后内腔无损
检测方案
预计
本期 累计
序 总投 进展或阶段
项目名称 投入 投入 拟达到目标 技术水平 具体应用前景
号 资规 性成果
金额 金额
模
实现了高温
合金叶片前
完成相关产品
缘形状的高
的研发工作，
国产商用 精度加工和
已 完 成 工 艺 达到国际先进 该技术成果有望
发动机高 快速检测，
评 审 ； 进 行 水平，将叶片 大大提高长江系
产 品 试 制 生 精锻成型技术 列压气机叶片的
精锻叶片 发动机整机
产 用于国产发动 产品质量
研制 研制单位同
机，参与同步
步设计，达
研发设计定型
到国内领先
水平
为设计单位
完成相关产品 提供制造经
的研发工作， 济性、制造 该技术成果有望
QD70 压 全 系 列 已 完 达到国际先进 合理性意见 大大提高国内燃
气机转静 成 首 台 交 水平，将叶片 反馈，实现 机系列压气机叶
子叶片研 付 ， 并 通 过 精锻成型技术 了与国内燃 片的产品质量，
制 客户验收 用于国产燃 机整机研制 降低产品生产制
机，参与同步 单位协同设 造成本
研发设计定型 计和同步研
发
关节柄件成 柄件成形零缺陷
形关键在于 兼顾成形体积匹
顶锻聚料和 配，杜绝成形缺
柄件成形无缺
弯曲，此对 陷产生，杜绝通
髋关节柄 三 个 型 号 柄 陷，热切边飞
预锻和终锻 过返工返修；柄
成形至关重 件通过热切减少
边技术 切边余量小 公司目标值范
要，通过热 飞边留量，接近
围内
切控制飞边 激光切边后机加
余量，代替 飞边效果，省去
铣飞边 机加飞边工序
高温合金材 完成相关产品
料迭代试验 的研发工作，
已完成；无 达到燃机供应
惯性摩擦 该技术成果将应
盘心试验环 序列的技术标 达到国内领
焊接完成； 准，并将该技 先水平
发 品试制
带盘心模拟 术应用于其他
件待焊接试 产品/其他客
验 户产品
合
/ 9,150 1,373 3,433 / / / /
计
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致
不适用。
九、募集资金的使用情况及是否合规
（一）募集资金使用情况
经中国证券监督管理委员会《关于同意无锡航亚科技股份有限公司首次公开发
行股票注册的批复》（证监许可[2020]2767号）同意，航亚科技由华泰联合证券有限
责任公司、光大证券股份有限公司联合承销采用网下询价配售与网上资金申购定价
发行相结合的方式发行人民币普通股64,600,000股，每股面值1.00元，每股发行价格
为 人 民 币 8.17 元 ， 共 募 集 资 金 人 民 币 527,782,000.00 元 ， 扣 除 发 行 费 用 人 民 币
会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具“苏公W[2020]B132号”验资报告。
截至2023年6月30日，公司首次公开发行股票募集资金累计使用情况：
项目 金额（元）
募集资金净额 474,312,146.96
减：募集资金投资项目支出 390,178,152.78
加：募集资金专项账户利息收入 20,782,944.70
减：募集资金专项账户手续费支出 -
加：募集资金专项账户赎回理财产品 144,990,000.00
减：募集资金专项账户购买理财产品 164,990,000.00
加：理财收益 1,928,191.93
减：转入定期存款或通知存款净额 20,000,000.00
减：暂时补充流动资金 45,000,000.00
募集资金专项账户余额 21,845,130.81
项目 金额（元）
募集资金账户上年余额 58,355,228.21
减：募集资金投资项目支出 126,621,824.30
加：募集资金专项账户利息收入 1,960,783.50
项目 金额（元）
减：募集资金专项账户手续费支出 -
加：募集资金专项账户赎回理财产品 -
减：募集资金专项账户购买理财产品 20,000,000.00
加：理财收益 -
减：本期转入定期存款或通知存款净额 -154,000,000.00
减：暂时补充流动资金 45,000,000.00
减：支付的发行费 849,056.60
募集资金专项账户余额 21,845,130.81
截至2023年6月30日，公司及控股子公司共有4个募集资金专户，存储情况如下：
单位：人民币元
开户银行 银行账号 募集资金余额 备注
宁波银行股份有限公司无锡太湖新城支行 78090122000155756 8,751,869.83 活期存款
宁波银行股份有限公司无锡太湖新城支行 78090122000156385 8,278,262.33 活期存款
江苏银行股份有限公司无锡分行 2760188000177007 1,167,307.50 活期存款
宁波银行股份有限公司无锡太湖新城支行 78090122000201782 3,647,691.15 活期存款
合计 21,845,130.81
（二）募投项目先期投入及置换情况
截至2023年6月30日，公司未对募投项目先期投入进行置换。
（三）使用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在
确保不影响募集资金投资项目实施及募集资金使用的情况下，使用额度不超过人民
币8,000.00万元（含本数）的闲置募集资金暂时补充流动资金，仅限用于公司的业务
拓展、日常经营等与主营业务相关的生产经营使用，使用期限自公司董事会审议通
过之日起不超过12个月。
截至2023年6月30日，公司实际使用了4,500.00万元闲置募集资金暂时补充流动
资金。
（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况
审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在
确保不影响募集资金安全和投资项目资金使用进度安排的前提下，使用不超过人民
币2.30亿元（包含本数）的部分暂时闲置募集资金进行现金管理，用于购买安全性高、
流动性好、有保本约定的投资产品（包括但不限于结构性存款、定期存款、大额存
单等），在上述额度范围内，资金可以循环滚动使用，有效期自董事会审议通过之
日起12个月。
截至2023年6月30日，公司使用募集资金购买理财产品余额为2,000万元、七天通
知存款余额2,000万元，具体情况如下：
开户银行 产品名称 产品类型 起始日-到期日 金额（元）
宁波银行 结构性存款 理财产品 2023/6/16-2023/9/18 20,000,000.00
宁波银行 七天通知存款 通知存款 7 天到期自动滚存 20,000,000.00
合计 40,000,000.00
综上所述，公司2023年1-6月募集资金存放与使用情况符合《上海证券交易所科
创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第1号
——规范运作》等法律法规和制度文件的规定，公司对募集资金进行了专户存储和
专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金具体使用情况与公司已披露
情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用
募集资金的情形。
十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、
冻结及减持情况
公司的控股股东、实际控制人为严奇。2023年1-6月，其持股数未发生增减变动。
截至2023年6月30日，公司董事、监事、高级管理人员直接和间接持有公司股份
的情况如下：
数量：万股
注1
序号 姓名 职务 直接持股数量 间接持股数量
注1
序号 姓名 职务 直接持股数量 间接持股数量
注 1：严奇、黄勤、张广易、薛新华为华航科创合伙人，其间接持股数量系按照各合伙人约定的
利润分配比例计算。
截至2023年6月30日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员
持有的公司股份均不存在质押、冻结及减持的情形。
十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项
无。
（以下无正文）
（本页无正文，为《光大证券股份有限公司关于无锡航亚科技股份有限公司
保荐代表人：
吕雪岩 林剑云
光大证券股份有限公司
年 月 日
查看原文公告
